市場洞察 
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美元指數升至兩週高位，突破99.00關口，受美國公債殖利率上升以及聯準會主席鮑威爾在聯準會降息後發表演說的提振。聯準會官員鮑曼和洛根即將發表演說。歐元兌美元匯率跌至1.1580附近，市場的焦點是歐洲央行的利率決議和德國的關鍵經濟指標。此外，市場也期待歐元區公佈第三季GDP、消費者信心指數和失業率等數據。
英鎊疲軟
由於美元反彈以及市場對英國央行降息的預期升溫，英鎊兌美元跌至數月低點1.3140附近。英國全國房價數據預計10月31日公佈。美元兌日圓攀升至153.00上方，延續上漲動能。日本央行可能維持當前政策利率不變，外國債券投資數據尚未公佈。
澳元兌美元跌破0.6600關口，美元走強。即將公佈的數據包括澳洲的進出口價格。受貿易情勢和美國原油庫存大幅下降的影響，WTI原油價格回升至每桶61.00美元。由於美元走強，黃金價格連續第四個交易日下跌，而白銀價格上漲，突破每盎司48.00美元。
聯準會降息的影響
聯準會近期的降息似乎只是「一次性」操作，這也解釋了美元走強的原因。美元指數突破99.00，因為近期公佈的數據，例如上周公布的強於預期的2.5%的第三季GDP成長速度，顯示經濟短期內不需要進一步降息。因此，未來幾週押注美元進一步走強的短期選擇權策略是合理的。
相較之下，我們預期歐洲央行將表現得更為謹慎，從而與聯準會形成明顯的政策分歧。德國第三季GDP初值顯示經濟成長接近停滯，僅0.1%，使得歐洲央行面臨釋放潛在寬鬆訊號的壓力。因此，交易員可以考慮買入歐元/美元的看跌期權，目標價位為1.1500以下。
英鎊的情況也類似，目前正測試1.3140附近的低點，因為市場預期英國央行在年底前降息的可能性高達60%。英國9月通膨率降至2.8%，降幅超出許多人的預期，這為英國央行提供了操作空間。這意味著英鎊/美元的任何短期反彈都可能是賣出良機。
日本央行堅定不移的政策為美元兌日圓走強提供了穩定的背景，推動美元/日圓突破153.00。我們在2023年和2024年都看到類似的策略成功奏效，當時較大的利率差距是主要驅動因素。只要日本央行保持政策強硬，而美國公債殖利率維持在相對較高的水平，逢低買進仍然是核心策略。
原油價格維持在每桶61美元附近，昨日美國能源資訊署（EIA）的報告顯示，美國原油庫存下降了410萬桶，降幅超出預期。然而，強勢美元對大宗商品價格構成重大阻力，可能會限制其從當前水準進一步大幅上漲。在WTI原油價格能夠有效突破65美元的阻力位之前，我們建議謹慎建立大規模多頭部位。
黃金價格下跌是美國公債殖利率反彈的直接結果，聯準會會議後，10年期公債殖利率重回4.1%以上。這使得持有這種不產生收益的貴金屬對尋求回報的投資者而言吸引力下降。值得注意的是，白銀價格突破每盎司48美元，顯示其工業需求目前超過了貴金屬的整體走勢，這一分化值得密切關注。
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