市場洞察 
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美元小幅下跌，在美聯儲週三預計將降息25個基點之前穩步下跌。同樣，加拿大央行預計將把利率從目前的2.50%降至2.25%。由於美國公債殖利率在聯邦公開市場委員會會議前回落，美元指數在99.00區域受到限制。即將公佈的關鍵事件包括聯準會利率決議、美國抵押貸款協會(MBA)抵押貸款批准數據、待售房屋銷售數據以及美國能源資訊署(EIA)的原油庫存報告。
歐元焦點
歐元兌美元連續第五天上漲，接近100日移動平均線1.1660-1.1670。歐洲市場等待歐洲央行的利率決議以及10月30日德國的消費者物價指數初值、第三季GDP成長和勞動市場報告。英鎊兌美元走勢向下，接近1.3250附近的近期低點，英國央行的消費者信貸數據和其他金融統計數據即將公佈。
美元/日圓跌至多日低點151.70，預計接下來將公佈日本的消費者信心指數。受澳洲通膨率數據影響，澳元兌美元在0.6600阻力位附近交投。由於美元走弱，美元/加幣跌破200日移動平均線，預計加拿大央行將降息。
WTI原油跌破每桶60.00美元，黃金觸及四週低點每盎司3,870美元附近。白銀價格從五週低點小幅回升。
聯準會即將做出決定
聯準會今天降息25個基點的預期似乎已成定局，尤其是在9月非農就業報告顯示就業人數僅增加9.5萬個，低於預期之後。隨著核心通膨率近期降至2.8%，聯準會有理由放鬆政策。這種環境應促使交易員為美元計價衍生性商品波動加劇做好準備。
我們認為這是為美元進一步走弱做準備的訊號，因為這次降息不太可能是一次性事件。這種環境讓人想起聯準會2019年的政策轉變，當時美元持續數月走弱。交易員可以考慮利用選擇權來押注未來幾週美元指數（DXY）可能跌破98.50支撐位。
加拿大央行的情況類似，我們完全預期今天該行將降息25個基點至2.25%。近期WTI原油價格跌破每桶60美元，加之加拿大第三季GDP成長率低迷（年化成長率僅0.5%），對加拿大經濟造成壓力。這使得做空美元/加元成為熱門交易，因此，如果加拿大央行的前瞻性指引不如預期那麼鴿派，交易員應留意市場急劇逆轉。
鑑於歐洲央行明天將做出決定，歐元/美元選擇權的隱含波動率可能仍將處於高位，因該貨幣對將挑戰其100日移動平均線。對於那些關注大宗商品貨幣的人來說，即將公佈的澳洲通膨數據對於澳元/美元突破0.6600阻力位至關重要。如果通膨數據弱於預期，這輪漲勢可能會失敗，並提供做空該貨幣對的機會。
儘管美元走弱，金價近期跌至3,870美元附近，表明一些交易員正在大幅上漲後獲利了結。我們將金價的高估值歸因於我們在2024年經歷的顯著通膨浪潮，目前這波浪潮正在消退。然而，聯準會今天的鴿派立場可能會為價格設定底線，使此次下跌成為利用期貨合約的長期多頭的潛在切入點。
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