市場洞察 
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日本央行貨幣政策
日本央行的評論強化了市場對年底前升息的預測，擴大了與其他主要央行的政策差距。在政治上，日本面臨潛在的不穩定因素，自民黨領袖高市早苗的變動可能會影響財政方向，但也可能穩定日圓。德國商業銀行和華僑銀行強調了政治發展對日本財政和貨幣路徑的潛在影響。 同時，法國總理塞巴斯蒂安·勒科爾尼安然度過不信任投票，暫時緩解了法國的政治穩定擔憂。歐元區數據顯示，9月消費者物價協調指數年增2.2%，核心通膨率為2.4%。這支持了歐洲央行決策者的觀點，即該央行的降息階段即將結束。 日本和歐元區之間的貨幣政策差距有利於日圓，而歐元則受到損害。鑑於強硬的日本央行和暫停升息的歐洲央行之間的政策差距不斷擴大，我們認為歐元/日圓將進一步走弱。該貨幣對已跌破關鍵短期支撐位，日圓走強的基本面驅動因素正在鞏固。 交易者應做好倉位準備，以應對未來幾週這一趨勢的持續。一個簡單的策略是買入11月底或12月到期的歐元/日圓看跌期權。這使我們能夠從持續下跌中獲利，同時將最大風險設定為已支付的溢價。我們的目標執行價可以低於近期低點174.82，或許可以關注174.00或173.50的水平。交易策略和技術訊號
近期數據顯示日本第三季GDP成長意外加速至0.5%，為日本央行收緊政策開了綠燈，強化了這個觀點。同時，歐洲央行的存款便利利率已連續五個月穩定在2.50%，前瞻性指引顯示至少在2026年第二季之前不會改變。利率期貨目前暗示，日本央行在年底前將隔夜拆借利率上調至0.25%的可能性接近80%。 從技術面來看，持續跌破174.80水準將是重要的看跌訊號。這可能導致日圓大幅下跌至172.00區域，這是我們自2025年8月以來從未測試過的支撐位。我們應該利用該貨幣對的任何小幅反彈作為建立或增加看跌頭寸的機會。 2024年初，當日本央行最終放棄負利率政策時，我們也看到了類似的動態。最初的轉變導致日圓兌大多數主要貨幣快速升值。日本央行官員目前的言論表明，政策正常化的第二波浪潮即將開啟。值得關注的關鍵催化劑將是10月21日的日本議會選舉，因為其結果可能影響財政政策及其與央行的協調。 除此之外，所有人的目光都將集中在日本央行下次會議上，以期最終確定利率。市場目前強烈傾向升息，如果日本央行真的升息，日圓的強勢應該會加速。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
