市場洞察 
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澳元反應
受貿易數據影響，澳元 (AUD) 上漲，澳元兌美元升至 0.6525 上方，當日上漲 0.84%。在主要貨幣中，澳幣走強，尤其兌日圓。中國即將公佈8月貿易平衡數據，預計將對包括外匯市場在內的全球市場產生影響。 澳幣受澳洲儲備銀行設定的利率、鐵礦石價格以及中國經濟表現的影響。這些因素與貿易平衡一起顯著影響澳元的價值。貿易順差為正和鐵礦石價格上漲通常會提振澳元，因為它們表明對澳洲出口產品的需求強勁。根據今天上午的數據，我們看到中國的國內需求出乎意料地強勁，甚至超過了出口成長。雖然整體貿易順差收窄，但進口數據大幅超出預期，年增7.4%，遠超預期的1.5%，這是我們關注的關鍵點。這表明中國經濟的成長勢頭可能比之前預想的要強勁，這對其主要貿易夥伴有著直接的影響。對澳元的影響
澳元立即躍升至0.6525以上，這是對中國進口數據走強的直接反應。由於中國是澳洲最大的貿易夥伴，中國強勁的國內需求直接轉化為對澳洲原材料的需求增加。我們以前就見過這種情況，中國成長數據的積極驚喜推動澳元上漲。 為了強化這種觀點，我們可以看到鐵礦石期貨價格一直在攀升，新加坡交易所2025年11月交割的鐵礦石期貨價格近期徘徊在每噸118美元左右。這較今年稍早的低點大幅上漲，為澳元提供了基本面順風。這種外部價格強勢支撐了澳元的價值，因為更高的大宗商品價格改善了澳洲的貿易條件。 在國內，澳洲儲備銀行與其他央行相比保持了相對強硬的立場，在2025年10月的會議上將現金利率維持在4.85%以確保抑制通膨。這種利差，尤其是兌日圓等貨幣的利差，使得持有澳幣具有吸引力。回顧過去，這種政策分歧在2024年和2025年一直支撐著澳元/日圓。 未來幾週，交易者應該考慮受益於澳元上漲的策略。這可能包括買入澳元看漲選擇權，押注澳元兌美元進一步上漲，並將0.6620視為潛在目標。對於那些持中性至看漲觀點的人來說，賣出價外澳元看跌期權可能是一種收取溢價的方式，同時表達了對澳元不會大幅下跌的看法。 我們應該密切關注即將公佈的中國工業生產數據和澳洲下季CPI通膨報告。這些數據點對於確認當前的強勢是短期反應還是更持續趨勢的開始至關重要。即將公佈的數據中任何疲軟跡像都可能迅速回吐澳元近期的漲幅。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
