市場洞察 
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日圓兌美元升值0.6%，表現優於其他G10貨幣。日圓走強的原因是日本央行執委野口勇暗示可能升息，這可能會影響10月30日即將召開的會議的政策決定。
收益率利差收窄
收益率利差正在收窄，為日圓提供支撐，因為選擇權市場顯示，對日圓走強的避險需求日益增長。短期預測顯示，美元/日圓可能跌破50日移動平均線，目標價位在9月低點146.00附近。本文討論的市場和工具存在相關風險和不確定性。資訊不應被視為明確的買入或賣出建議；建議在做出投資決策前進行徹底的研究。
投資金融市場涉及風險，包括可能損失全部本金和遭受情緒困擾。本文觀點僅代表作者本人，可能不反映FXStreet或其廣告主的觀點。作者對文中提及的股票沒有任何既得利益，也不提供個人化的投資建議。FXStreet及其作者對內容中的任何錯誤或遺漏不承擔任何責任，本文旨在提供一般市場評論。讀者應持續關注外匯交易的相關風險。
隨著日本央行發出重大政策轉變的訊號，我們認為未來幾週將出現明顯的投資機會。由於擔心政府關門以及聯準會降息預期，美元本已疲軟。這構成了日圓走強的強勢組合。
對於衍生性商品交易者而言，這意味著他們準備好對美元/日圓貨幣對的下跌進行佈局。買入10月30日政策會議後到期的美元/日圓看跌期權，可以捕捉到潛在的升息公告。這項策略與選擇權市場上對日圓走強的避險需求上升相符。
前幾年的經驗教訓
我們必須牢記2023年和2024年的教訓，當時日本央行首次開始調整其超寬鬆政策。這些最初的調整導致日圓大幅波動，有時還會迅速逆轉。雖然方向看似明確，但未來走勢可能充滿波動，這使得選擇權成為管理風險的有用工具。
由於日本全國核心通膨率兩年多來高於央行2%的目標，這些數據支持了對日本央行的強硬觀點。同時，本月美國和日本10年期公債之間的利差已收窄超過30個基點。這種基本面壓力持續有利於日圓。
值得關注的關鍵技術水準是50日移動平均線147.77和9月低點146.00左右。我們可以利用這些水準來建立交易，例如將看跌期權的執行價格設定在這些點位的略下方。如果這些支撐位果斷跌破，將預示著日圓將出現更深的下跌。
大盤證實了美元的疲軟，金價突破3,800美元，創下歷史新高，歐元兌美元匯率在1.1700上方保持強勁。這不僅是日圓的問題，而是資本撤離美元計價資產的更大趨勢的一部分。這種環境為做空美元/日圓提供了強勁的順風。
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